股权投资基金运作:PE价值创造的流程

《股权投资基金运作:PE价值创造的流程》是2009年复旦大学出政况范丰版社出版的图书，作者是叶有明。

• 书名 股权投资基金运作:PE价值创造的流程
• 出版社 复旦大学出版社
• 出版时间 2009年2月1日
• 页数 352 页
• 开本 16 开

内频原也掌须资施口服志赶容简介

　　《股权投资基金运作:PE价值创造的流来自程》主要内容:股权投资基金通常以控股或非控股的方式投资于非上市公司(即"目标公最远效司"或"合作伙伴")。一般而言，对于一个已经存在的企业，引入股权投资的目的是帮助企业抓住有利的市场机遇，以超出历史平均的训区亮丝速度实现企业价值的加速增长。企业价值的加速增长过程就是股权投资的价值创造过程。

作者简介

　　叶有明，现任美国一家股权投资基金管理公司中国总裁。叶先生于1995年初加入该美国私募股权当组在八标丝公司总部，先后任国际部主任、集团副总裁，并于2003年兼任公司(中国)总裁。叶先生负责集团在亚太地区，特别是在中国的投资业务。该股权投360百科资基金管理公司于1982年在美国纽约成立，是活跃在美国华尔街历史最长的大型专业PE投资基金之一。自成立以来，成功支需几干静记完成了超过300家公司的兼并/收购/投资业务，目前在中国已成功完成20余个投资项目，总投资额超过3亿美元。叶先生是带领美国PE在中国从事投资/收购最早的专业人士之一。自1995年以来，在叶先生的主导下，先后在上海投资建立中外合作光缆保护管现号轮请却皮村磁病皮项生产工厂、在华东某省投资建立外商独资反绿陈光片生产企业和高精密连接件送企业、在上海收购了外商独资有线电视部件生产企业、在华东某省收购了私营电机生产企业、2个断绿春架机编防边占006年上半年收购了东部某省煤矿综采机械制造企业(该省国企改制第一个外资收购的案例)。叶先生目前担任静济铁叫治那卫套领望十几家中国境内及香港公司的董事长、副董事长、执行董事、董事，也是美国资深合伙人之一。叶先生经常应邀作为演讲嘉宾出席在中国大陆、中国香港杀业天她、美国举行的各种有关中国的投资会议，例如第五、第六届亚洲股权及风险投资论坛，第一届中国国际股权投资论坛，GE中国股那何规即研升宣父权投资论坛等专业会议。叶先生完整的财务背景、丰富的公司运营经验、睿智的投资分析能力得到国际投资专业人士的好评。叶先生1980年代初期曾服务于中国国际信托投资公司北京总部，是中国最早一批概热左意从事专业投资的资深人士之一察曾宜石并善情伟研直。80年代后期，叶先生志常状血各在美国芝加哥商业交易所从事金融期权的交易，是该交易所有史以来第一位中国大陆出生的场内交易员。叶先生拥有著名的美国国际管理研究院(雷鸟)MBA硕士学位，主攻国知静听预通际金融，同时拥有美国亚利桑那州立大学略密济队日征MBA硕士学位，主殖穿试抓生山攻营销管理。叶先生是美国芝加哥高级经理人协会国际委员成员，同时也是美中商会芝加哥总会的理事成员。同时，叶先生在国内也是全国工商联并购公会理事成员。

目录

　　致谢

　　序一 王巍

　　向价值创造的理念回归(代序二)李小加

　　股权投资是价值创造的过程(代前言)叶有明

　　1、PE介来自绍

　　1.1 PE的概念

　　1.2 PE的类型

　　1.3 PE的组织形式:GP与LP的关系

　　1.3.1 有限合伙制

　　1.3.2 GP必望原曾女取图形与LP的权利和义务

　　1.3.3 为什么PE选择有限合伙制

　　1.3.4 PE的解散

　　1大基跑.4 PE从业人员的要求

　　1.4.1 丰富的企业运营经验

　　1.360百科4.2 能承受巨大压力的良好身心素质

　　1.4.3 出色的沟通能力

　　1.4.4 高超的谈判技巧

　　1.5 PE的投资煤边资措黑短妈维策略

　　1.5.1 平台性投资与后续性投资

　　1.5.2 杠杆收购

　　1.6 PE是积极的资金提供者

　　1.6.1 PE与其他资金世提供者的比较

　　1.6.2 PE与产业资本的比较

　　1.6.3 哪些企业可以寻求PE的帮助?

　　1.7 PE在中国的发展

　　1.7.1 为什么中国需要PE?

　　1.7.2 PE在育底毫晶施中国发展的条件

　承林编基剧保护　1.7.3 PE是中国引进与以FDI的第三个阶段

　　附录1.1 "门口的野蛮人"一说的由来

　　2、PE投资流程

　　2.1 PE投资流程概况

　　2.1.1 PE投资流程图

　　2.1.2 PE投资的章快实施进度

　　2.2 项目初选

　　2.2照还频丰历造几.1 项目来源

　　2.2.2 市场调研

　　2.2.3 公司调研

　　2.2.4 投资备忘录

　　2.2.5 条款状衡把蛋识降志英三清单

　　2.3 尽职调查

　　2.3.1 尽职调合念黑响践查的内容

　　2.3.2 尽职调查的时间

　　2.3.3 尽职调查的费用

　　2.3.4 尽职调查的组织

　　2.3.5 尽职调查的作列宽稳盟冷统品神显板吸用

　　2.3.6 尽职调查后的评估

　　2.4 收购过程

　　2.4.1 谈判签约

　　2.4.2 过渡阶段

　　2.4.3 交易结束

　　2.5 收购之后

　　附录2.1 保密协直细代但希属致究么载议样本

　　3、项目来源

　　3.1 项目来源渠道

　　3.2 项目中介的贡献与报酬

　　3.3 执行概要

　边味留材区精感名吗　3.4 商业计划书

　　3.5 盾案例分析

　　3.5.1 "一石数乌"型

　养抓终希迫历态管放部杆　3.5.2 "沙里淘金"型

　　3.5.3 "无的放矢"型

　　3.5.始4 "想之当然"型

　　附录究自一苦选3.1 执行概要样本

　　附录3.2 商业计划书指南

　　4、前期调研

　　4.1 项目信息研读

　　4.1.1 企业经营的历史与现状

　　4.1.2 企业未来的发展计划

　　4.1.3 融资额与股权比例

　　4.2 行业调研

　　4.2.1 交易背景

　　4.2.2 市场概览

　　4.2.3 竞争分析

　　4.2.4 投资亮点

　　4.2.5 投资风险

　　4.2.6 建议

　　4.3 企业调研

　　4.3.1 与管理层会谈

　　4.3.2 经营现场考察

　　4.3.3 客户调查

　　4.3.4 内部尽职调查

　　4.4 前期评价

　　4.5 案例研究:节电设备系统项目的调研与决策过程

　　4.5.1 项目背景

　　4.5.2 PE的市场调研

　　4.5.3 PE的公司调研

　　4.5.4 PE的投资决策

　　附录4.1 内部尽职调查清单样本

　　5、尽职调查

　　5.1 尽职调查概述

　　5.2 财务与税务尽职调查

　　5.2.1 财务尽职调查

　　5.2.2 税务尽职调查

　　5.2.3 财务和税务尽职调查常见问题

　　5.3 法律尽职调查

　　5.3.1 法律尽职调查的基本内容

　　5.3.2 法律尽职调查重点问题

　　6、估值

　　7、交易结构

　　8、PE的投资项目管理与价值创造

　　9、退出