作者：[美]安东尼·桑德斯（Anthony Saunders）（纽约大学）马西娅·米伦·科尼特（Marcia M

金融市场与机构（英文版·原书第6版）

ISBN：978-7-111-59409-3

所属丛书：高等学校经济管理英文版教材

装订：

编辑：施红

开本：16开

出版日期： 2018-04-13

字数：1050 千字

定价：119.0

本书对金融行业的银行、投资、证券保险、基金等分支做了全面的介绍和详细的分析。作者採用现代风险管理和风险测量框架，对投资者和储户面临的风险进行了独到的分析——新的风险是如何演化而来的，传统的风险是如何发生变化的，所有的这些风险是如何被计量和管理的；并对国内外金融市场正在加强的一体化趋势，以及金融中介朝向单一的金融服务行业发展等变化给予了特别关注。

韩国文，武汉大学金融与保险系副教授。2004年毕业于武汉大学西方经济学专业，2006年至2007年在以色列巴伊兰大学进行博士后研究工作。目前主要研究金融创新、金融市场与金融发展，金融市场微观结构。先后负责、参与国家自科基金、社科基金和教育部人文社科基金项目5项，负责横向课题多项。

作者简介

前言

术语表

第一部分　金融市场介绍和概述

第1章　引言 1

本章概述：为什幺要学习《金融市场与机构》 1

1.1　金融市场概述 3

1.2　金融机构概述 10

1.3　金融市场和金融机构的全球化 20

本章小结 23

问题 24

第2章　利率的决定因素 26

本章概述：利率基础 26

2.1　信贷资金理论 27

2.2　利率随时间推移而发生的变化 35

2.3　单个证券收益率的决定因素 35

2.4　利率期限结构 42

2.5　利率预测 47

2.6　货币的时间价值和利率 49

本章小结 54

问题 54

套用题 54

第3章　利率和证券估价 57

本章概述：利率是金融证券价值的决定因素 57

3.1　各种利率指标 58

3.2　债券估价 62

3.3　股票估价 65

3.4　利率变化对证券价值的影响 70

3.5　到期期限对债券价值的影响 71

3.6　票面利率对债券价值的影响 73

3.7　久期 75

本章小结 86

问题 87

套用题 87

第4章章联邦储备系统、货币政策

和利率 91

本章概述：联邦储备系统的主要责任与义务 91

4.1　联邦储备系统的结构 92

4.2　货币政策工具 103

4.3　联邦储备系统、货币供给和利率 114

4.4　国际货币政策与策略 119

本章小结 125

问题 125

套用题 125

第二部分　证 券 市 场

第5章　货币市场 127

本章概述：货币市场的定义 127

5.1　货币市场 128

5.2　货币市场证券的收益率 128

5.3　货币市场证券 131

5.4　货币市场的参与者 151

5.5　国际货币市场 153

本章小结 160

问题 161

套用题 161

第6章　债券市场 164

本章概述：债券市场的定义 164

6.1　债券市场上的各种债券 165

6.2　债券市场的参与者 192

6.3　各类债券的比较 193

6.4　国际债券市场 194

本章小结 200

问题 200

套用题 200

第7章　抵押市场 203

本章概述：抵押贷款和抵押担保证券 203

7.1　初级抵押贷款市场 205

7.2　抵押贷款二级市场 218

7.3　抵押贷款市场的参与者 227

7.4　证券化的国际趋势 229

本章小结 231

问题 231

套用题 231

第8章　股票市场 234

本章概述：股票市场 234

8.1　股票市场证券 236

8.2　股票的一级市场和二级市场 241

8.3　股票市场参与者 261

8.4　与股票市场相关的其他问题 263

8.5　国际视角下的股票市场 269

本章小结 274

问题 274

套用题 275

第9章　外汇市场 277

本章概述：外汇市场及其风险 277

9.1　外汇市场产生的历史背景 278

9.2　外汇汇率和外汇交易 282

9.3　利率、通货膨胀率和汇率之间的关係 295

本章小结 299

问题 300

套用题 300

第10章　衍生证券市场 304

本章概述：衍生证券 304

10.1　远期和期货 306

10.2　期权 316

10.3　期货和期权市场的监管 329

10.4　互换交易 330

10.5　利率上限期权、利率下限期权和

双限期权 338

10.6　国际衍生证券市场 340

本章小结 342

问题 342

套用题 342

第三部分　商 业 银 行

第11章　商业银行概述 346

本章概述：商业银行作为金融机构的一部分 346

11.1　商业银行的定义 348

11.2　资产负债表和最近趋势 348

11.3　规模、结构以及行业的构成 356

11.4　美国银行业的业绩 360

11.5　监管者 363

11.6　全球性的问题 365

本章小结 370

问题 370

第12章章商业银行的财务报表

及分析 372

本章概述：为什幺要评估商业银行的业绩 372

12.1　商业银行的财务报表 374

12.2　使用权益回报率对财务报表进行分析 389

12.3　市场定位和银行规模对财务报表的

影响 398

本章小结 400

问题 400

套用题 401

第13章　对商业银行的监管 405

本章概述：金融机构的特殊性及其监管 405

13.1　监管法规和监管者的种类 406

13.2　业务种类和地域範围的监管 411

13.3　银行和储蓄机构担保基金 419

13.4　资产负债表监管 423

13.5　国外和国内商业银行的监管 428

本章小结 431

问题 431

套用题 432

附录13A　存款保险金费率计算 436

附录13B　美国商业银行最小準备金的计算 440

第四部分　其他金融机构

第14章章其他借贷机构：储蓄机构、信用合作社和金融公司 444

本章概述：其他借贷机构 444

14.1　储蓄机构 445

14.2　信用合作社 450

14.3　金融公司 458

14.4　全球性的问题 466

本章小结 467

问题 467

第15章　保险公司 469

本章概述：两种类型的保险公司 469

15.1　人寿保险公司 470

15.2　财产事故保险公司 478

15.3　全球性的问题 489

本章小结 491

问题 491

套用题 491

第16章　证券公司和投资银行 494

本章概述：证券公司和投资银行业务 494

16.1　行业规模、结构和构成 496

16.2　证券公司和投资银行的业务範围 498

16.3　行业最新发展趋势及资产负债表 505

16.4　监管 510

16.5　全球性的问题 512

本章小结 515

问题 515

套用题 516

第17章　投资公司 517

本章概述：投资公司 517

17.1　行业规模、结构和构成 518

17.2　共同基金投资收益与费用 525

17.3　资产负债表及最新发展趋势 532

17.4　共同基金的监管 534

17.5　共同基金的全球性问题 536

17.6　对沖基金 538

本章小结 545

问题 545

套用题 546

第18章　养老基金 548

本章概述：养老基金的定义 548

18.1　行业规模、结构和构成 549

18.2　金融资产投资及近期趋势 560

18.3　监管 563

18.4　全球性的问题 565

本章小结 566

问题 567

套用题 567

第五部分　金融机构风险管理

第19章章金融机构面临的各种

风险 569

本章概述：金融机构为什幺需要进行

风险管理 569

19.1　信用风险 570

19.2　流动性风险 573

19.3　利率风险 574

19.4　市场风险 576

19.5　表外风险 578

19.6　外汇风险 580

19.7　国家或主权风险 582

19.8　技术和营运风险 582

19.9　破产风险 584

19.10　其他风险及风险之间的相互作用 584

本章小结 585

问题 585

套用题 586

第20章章资产负债表的信用风险

管理 588

本章概述：信用风险管理 588

20.1　信用质量问题 590

20.2　信用分析 591

20.3　贷款收益的计算 608

本章小结 611

问题 611

套用题 612

第21章章资产负债表的流动性

风险管理 616

本章概述：流动性风险管理 616

21.1　流动性风险产生的原因 617

21.2　存款机构的流动性风险 618

21.3　保险机构的流动性风险 631

21.4　投资基金的流动性风险 633

本章小结 635

问题 635

套用题 636

第22章章资产负债表的利率风险

和破产风险管理 639

本章概述：利率风险和破产风险管理 639

22.1　利率风险的计量和管理 640

22.2　破产风险管理 657

本章小结 663

问题 664

套用题 664

第23章章利用衍生证券进行风险

管理 667

本章概述：利用衍生证券进行风险管理 667

23.1　远期和期货契约 668

23.2　期权 673

23.3　与期货、远期和期权相关的风险 678

23.4　互换 679

23.5　各种套期保值方式的比较 687

本章小结 691

问题 691

套用题 692

第24章章利用贷款出售与资产证券

化进行表外风险管理 696

本章概述：金融机构为何要进行资产证券化 696

24.1　贷款出售 697

24.2　贷款证券化 705

24.3　其他资产的证券化 718

24.4　是否所有的资产都可以被证券化 718

本章小结 720

问题 720

套用题 721

参考文献 723