金融建模:使用Excel和VBA

《金融建模:使用Excel和VBA》是2010年9月机械工业出版社出版的图书，作者是杜亚斌。

• 书名 金融建模:使用Excel和VBA
• 作者 杜亚斌
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2010年9月1日
• 页数 246 页

内容简哪介

　　《金融建模:使用Excel和VBA》阐释金融学的一些主要模型以及使用excel和vba构建这些模部六型的方法。这些模型涉及固定收益证券、组合投资管理、资产定价和风险管理善等多个领域。通过《金融建模:使用Excel和VBA》的学习，读者愚求臭不仅可以得到一些主要金融来自模型的项充雄知识，还可学到在金融领域应用excel和vba的技术，从而大大提高未来的或当前的职场竞争力。

　　本书考察金融学的一些主要模型以及使用Excel和VB约兰缩掉兰担春复蒸A构建这些模型的方法。本才炼乐店书中的金融模型涉及固定收益证券、组合投资管理、资产定价她匪懂、风险管理和公司财务管理等多个领域，而建模工具则既有Excel的高级函数和工具，又有VBA的子360百科过程和用户自定义函数滑茶景省现航半道验。 本书旨在讲解主要金融模型的同时，向读者传授使用电子数据表和程序实际应用模型的方法和技巧。通过本书的学习，读者不仅可以得到一些主要金融模型的知识程侵群，还可得到在金融领域应用Excel和VBA的技术，从而大大提高其未来的或当前的职场竞争力。 基于本书内容开设的金融建模课程，深得学生的好评。

目录

　　前言

　　第1部分 债券的收益率和敏感性

　　第1章 债券收益率和定价 / 1

　　1.1 到期收益率 / 1

　好刘得余　1.1.1 概念颂厚愚多和公式 / 1

　　1.1.2 在excel中计算债券收益率 / 2

　　1.1.3 有效收益率和连续复合收益率 / 6

　　1.2 零息率 / 7

　　1.2.1 概念和计算方法 / 7

　　1句引凯村整扬连又身指血.2.2 用excel计算零息率 / 9

　　1.2.3 用vba程序计算零息率 / 13

　　1.3 远期利率 / 16

　　1.4 债券定价 / 18

　　1.4.1 用excel耐升温大星函数定价债券 / 18

　　1.4.2 计算债券的全价 / 流美大钟序源烟游迅危19

　　1.4.3 用零宗单机洋督游论滑丝息率给债券定价 / 22

　　1.4.4 用自定义函数给债券定价 / 22

　肉树判甚怀群某　参考书目 / 24

　　第2章 债券的利率司许持事六敏感性及其尺度 / 25

　配向动完帮　2.1 影响债券价格利率敏感性的两个因素 / 25

　　2.2 用ex还划镇总cel分析债券的利率敏感部身全维硫性 / 26

　　2.2.练话甲矿示血此兴1 债券期限对债券利谓提飞抗爱混病染率敏感性的影响 / 26

　　2.2.2 债券付息速度对债券利率敏感性的影响 / 28

　　2.3 债券的久期和凸性 / 31

　　2.3.1 久期 / 31

　　2.3.2 凸性 / 33

　　2.4 在excel中全去讲构建久期和凸性模型 / 35

　　2.5 在excel中构建债券价格敏感性模型 / 38

　　2.6 用vba编写久期和凸性的用户自定义函数 / 41

　　参考书目 / 44

　　第2部分 组合管理

　　第3章 组合的回报和风险 / 45

　　3.1 单项资产的预期回报和风险恋棕 / 46

　　3.2 组合的预期回报和风险 / 48

　　3.2.1 组合的分散化效应 / 48

　　3.2.2 两资产组合的预期回报和方差 / 49

　　3.2.3 有多种资产的组合的预期回报和方差 / 51

　　3.3 两资产组合的excel模型 / 52

　　3.4 多资产组合的excel模型 / 55

　　3.5 在excel中用矩阵乘法计算协方差矩阵 / 59

　　3.6 用vba过程计算组合预期回报和风险的vba / 60

　　3.6.1 计算资产回报的sub过程"assetsreturn" / 61

　　3.6.2 计算方差协方差的sub过程"varcovarmatrix" / 62

　　3.6.3 计算方差协方差的sub过程"covarmatrixbyprices" / 63

　　3.6.4 计算方差协方差的函数"covarmatrix(returns)" / 65

　　3.6.5 计算方差协方差的函数"covmatrixbyprices(prices)" / 65

　　3.6.6 直接计算组合预期回报和风险的函数"covandstdander(prices, w)" / 66

　　参考书目 / 68

　　第4章 组合优化模型 / 69

　　4.1 有效前沿及其数学解释 / 69

　　4.1.1 将约束代入目标函数求解有效组合 / 69

　　4.1.2 使用huang chi-fu模型求解有效组合 / 71

　　4.1.3 包含无风险资产的组合和资本市场线cml / 72

　　4.1.4 凹规划中的有效组合求解法 / 74

　　4.2 用公式计算有效组合和有效前沿 / 74

　　4.2.1 给定风险下求解有效前沿 / 74

　　4.2.2 给定期望回报下求解有效前沿 / 79

　　4.3 用excel的"规划求解"计算有效组合和有效前沿 / 81

　　4.3.1 使用excel的"规划求解"发现有效组合 / 81

　　4.3.2 借助连续调用"规划求解"的vba过程生成有效前沿 / 83

　　4.4 不可卖空条件下的有效组合和有效前沿 / 88

　　附录4a 组合方差对组合资产权重的一阶偏导数 / 92

　　参考书目 / 93

　　第5章 资本资产定价模型 / 94

　　5.1 单指数模型 / 94

　　5.2 证券市场线 / 96

　　5.3 用一元回归分析估计股票回报的系统风险 / 97

　　5.4 用"linest"函数构建股票回报的回归分析模型 / 101

　　5.5 用excel构建证券市场线模型 / 107

　　参考书目 / 110

　　第6章 在险价值 / 111

　　6.1 在险价值的概念和计算方法 / 111

　　6.1.1 在险价值的概念 / 111

　　6.1.2 计算在险价值的方法 / 113

　　6.1.3 预期亏损(条件var) / 116

　　6.2 在险价值分解 / 116

　　6.3 用excel估计单个资产的var / 118

　　6.4 用excel估计组合分析的var / 122

　　6.4.1 方差协方差模型 / 122

　　6.4.2 单指数模型 / 123

　　6.5 用excel估计组合模拟的var / 125

　　6.5.1 历史模拟法 / 125

　　6.5.2 蒙特卡罗模拟法 / 127

　　6.6 用excel构建var分解模型 / 129

　　6.7 回测 / 130

　　6.7.1 二项式检验 / 131

　　6.7.2 z检验 / 133

　　6.7.3 似然比(lr)检验 / 134

　　6.8 用excel回测var / 135

　　参考书目 / 139

　　第3部分 期权定价

　　第7章 二项式期权定价模型 / 141

　　7.1 期权及其价值决定因素 / 141

　　7.2 期权定价一般方法 / 145

　　7.2.1 股票价格的二项随机游走 / 145

　　7.2.2 风险中性概率 / 147

　　7.2.3 期权定价的一般步骤 / 148

　　7.3 期权定价的复制组合法 / 150

　　7.4 期权定价的风险中性法 / 153

　　7.4.1 crr模型 / 153

　　7.4.2 jr模型 / 156

　　7.5 股票价格的二项分布与对数正态分布 / 158

　　附录7a 对数正态分布 / 161

　　参考书目 / 162

　　第8章 用excel构建二项式期权定价模型 / 163

　　8.1 用excel构建复制组合期权定价模型 / 163

　　8.2 用excel构建风险中性期权定价模型 / 166

　　8.3 用vba程序构建二项式期权价格模型 / 169

　　8.4 用vba程序构建复杂的二项树 / 172

　　8.4.1 生成带公式二项树的vba代码 / 172

　　8.4.2 生成对称二项树的vba代码 / 174

　　参考书目 / 180

　　第9章 布朗运动和伊藤公式 / 181

　　9.1 导言 / 181

　　9. 2 布朗运动 / 181

　　9.2.1 随机游走 / 182

　　9.2.2 作为随机游走极限的布朗运动 / 184

　　9.2.3 二次变差 / 185

　　9.2.4 用excel构造随机游走和布朗运动 / 187

　　9.3 伊藤过程和伊藤积分 / 191

　　9.4 伊藤公式 / 193

　　9.5 股票价格过程 / 195

　　参考书目 / 200

　　第10章 布莱克-斯科尔斯模型 / 201

　　10.1 布莱克-斯科尔斯方程 / 201

　　10.2 布莱克-斯科尔斯公式 / 203

　　10.3 布莱克-斯科尔斯公式推导 / 205

　　10.4 希腊字母 / 207

　　10.5 暗含的波动性 / 212

　　10.6 期权定价的蒙特卡罗方法 / 215

　　参考书目 / 226

　　附 录

　　附录a excel简介 / 227

　　a.1 excel设置 / 227

　　a.2 excel的重要函数及其应用示例 / 230

　　附录b vba简介 / 236

　　b.1 vba和vbe / 236

　　b.2 vba过程 / 237

　　b.3 vba的变量类型和运算符 / 239

　　b.4 vba的语句 / 241

　　b.5 vba语句的构件 / 243

　　b.6 vba过程的调试 / 244